Mục lục
các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là gì? Hiểu rõ loại hình đầu tư này là chìa khóa để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, đặc biệt trong bối cảnh thị trường tài chính biến động như hiện nay. Bài viết này sẽ giải đáp thắc mắc của bạn về đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, bao gồm phân tích ưu điểm nhược điểm, các loại hình đầu tư áp dụng chiến lược này, rủi ro tiềm ẩn, và cách lựa chọn khoản đầu tư phù hợp. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chiến lược đầu tư dài hạn, quản lý rủi ro hiệu quả, và lựa chọn danh mục đầu tư tối ưu cho mục tiêu tài chính của bạn. Với tư cách là một bài viết thuộc chuyên mục Hỏi Đáp, bài viết sẽ cung cấp câu trả lời ngắn gọn, dễ hiểu và đi thẳng vào vấn đề thực tiễn.
Định nghĩa các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư mua một loại chứng khoán và giữ chúng cho đến ngày đáo hạn. Điều này có nghĩa là họ không bán chứng khoán trước khi đến ngày đáo hạn, bất kể biến động giá thị trường trong thời gian nắm giữ. Ngày đáo hạn là ngày mà chứng khoán hết hạn, ví dụ như trái phiếu đến hạn thanh toán gốc và lãi, hoặc chứng chỉ tiền gửi đến kỳ hạn.
Khái niệm này khác biệt rõ rệt với các chiến lược đầu tư ngắn hạn hay trung hạn, nơi nhà đầu tư thường xuyên mua bán chứng khoán để tận dụng những biến động giá ngắn hạn nhằm thu lợi nhuận. Chiến lược nắm giữ đến ngày đáo hạn tập trung vào lợi nhuận dài hạn và giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc thường xuyên giao dịch. Nó phù hợp với các nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn và có khả năng chịu đựng rủi ro thấp đến trung bình. Việc lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp đóng vai trò then chốt trong thành công của chiến lược này.
Tùy thuộc vào loại chứng khoán, lợi nhuận từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn có thể đến từ nhiều nguồn khác nhau. Đối với trái phiếu, lợi nhuận chính là từ việc nhận được gốc và lãi suất đã thỏa thuận ban đầu. Với cổ phiếu, ngoài lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu tại ngày đáo hạn (nếu giá trị cổ phiếu tăng), nhà đầu tư còn có thể nhận được cổ tức nếu công ty phát hành cổ tức. Điều quan trọng cần lưu ý là giá trị của khoản đầu tư có thể giảm xuống trước ngày đáo hạn, gây ra rủi ro cho nhà đầu tư.
Các loại khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn phổ biến
Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là gì? Câu hỏi này thường được các nhà đầu tư quan tâm khi họ muốn tìm hiểu về chiến lược đầu tư an toàn và mang lại lợi nhuận ổn định. Nói một cách đơn giản, đây là chiến lược đầu tư tập trung vào việc nắm giữ tài sản đến ngày đáo hạn, tức là thời điểm kết thúc hợp đồng hoặc thời gian trả nợ. Phương pháp này giúp giảm thiểu rủi ro biến động thị trường, phù hợp với những nhà đầu tư có độ rủi ro thấp và ưu tiên thu nhập cố định.
Một số loại khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn phổ biến bao gồm trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và một số loại cổ phiếu. Tuy nhiên, tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư và độ rủi ro chấp nhận được, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi lựa chọn.
Trái phiếu đến hạn là một trong những lựa chọn phổ biến nhất. Trái phiếu chính phủ thường được xem là có rủi ro thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp vì khả năng vỡ nợ của chính phủ thường thấp hơn. Nhà đầu tư mua trái phiếu và nhận được lãi suất định kỳ cho đến ngày đáo hạn, khi đó họ sẽ nhận lại toàn bộ số tiền gốc. Ví dụ, một trái phiếu chính phủ Mỹ đến hạn năm 2025 sẽ mang lại một khoản thu nhập ổn định cho đến khi đáo hạn, với mức rủi ro tín dụng thấp.
Cổ phiếu nắm giữ đến ngày đáo hạn cũng là một lựa chọn, nhưng nó mang lại nhiều rủi ro hơn so với trái phiếu. Tuy nhiên, một số công ty có lịch sử hoạt động ổn định và trả cổ tức thường xuyên, tạo cơ hội cho nhà đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn mà vẫn có thu nhập ổn định. Việc lựa chọn cổ phiếu cần phải xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính của công ty, triển vọng kinh doanh và rủi ro thị trường. Ví dụ, cổ phiếu của các công ty thuộc nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu thường được xem là ổn định hơn trong thời gian dài.
Chứng chỉ tiền gửi (CD) đến hạn là một dạng khoản đầu tư ngắn hạn hoặc trung hạn cung cấp lãi suất cố định cho một khoảng thời gian cụ thể. CD được phát hành bởi các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính và được bảo đảm bởi các cơ quan quản lý tài chính (tùy theo quốc gia). Mức rủi ro của CD tương đối thấp, phù hợp với các nhà đầu tư bảo thủ. Tuy nhiên, lãi suất của CD thường thấp hơn so với các khoản đầu tư khác có rủi ro cao hơn.
Ngoài ra, còn có các khoản đầu tư khác đến hạn, chẳng hạn như quỹ đầu tư hoặc ETF có chiến lược đầu tư tập trung vào các tài sản đến hạn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng, các sản phẩm này vẫn chịu ảnh hưởng của biến động thị trường, mặc dù ở mức độ thấp hơn so với các khoản đầu tư ngắn hạn và tích cực khác. Việc lựa chọn cần dựa trên phân tích kỹ lưỡng về chiến lược đầu tư của quỹ và rủi ro liên quan.
Lợi ích và rủi ro của việc nắm giữ đầu tư đến ngày đáo hạn
Nắm giữ đầu tư đến ngày đáo hạn, hay còn gọi là chiến lược buy-and-hold, mang lại cả lợi ích và rủi ro đáng kể. Việc hiểu rõ những mặt này là chìa khóa để đưa ra quyết định đầu tư thông minh và phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân.
Một trong những lợi ích chính của chiến lược này là thu nhập cố định. Với các khoản đầu tư như trái phiếu, bạn sẽ nhận được lãi suất định kỳ cho đến khi đáo hạn, giúp đảm bảo dòng tiền ổn định. Đối với chứng chỉ tiền gửi (CD), lãi suất thường được xác định trước, tạo ra sự chắc chắn về lợi nhuận. Tuy nhiên, lợi ích này tỷ lệ thuận với rủi ro, lãi suất cao hơn thường đi kèm với rủi ro tín dụng cao hơn. Ví dụ, một trái phiếu doanh nghiệp có lãi suất cao hơn trái phiếu chính phủ cùng kỳ hạn vì rủi ro vỡ nợ cao hơn.
Bên cạnh đó, chiến lược này có thể giúp giảm thiểu rủi ro thị trường trong dài hạn. Bằng cách loại bỏ việc mua bán thường xuyên, bạn tránh được sự biến động giá cả ngắn hạn, tác động tiêu cực đến hiệu quả đầu tư. Điều này đặc biệt hữu ích đối với các nhà đầu tư có mục tiêu dài hạn, chẳng hạn như chuẩn bị cho nghỉ hưu. Tuy nhiên, chiến lược buy-and-hold không hoàn toàn loại bỏ rủi ro. Rủi ro lãi suất, ví dụ, có thể ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của trái phiếu nếu lãi suất thị trường tăng lên. Nếu bạn cần tiền mặt trước ngày đáo hạn, rủi ro mất thanh khoản cũng là một yếu tố cần xem xét. Việc bán một khoản đầu tư trước hạn có thể dẫn đến thiệt hại tài chính đáng kể.
Rủi ro tín dụng là một mối đe dọa quan trọng cần được đánh giá kỹ lưỡng. Nếu nhà phát hành trái phiếu phá sản hoặc không thể trả lãi, bạn sẽ mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư. Đây là lý do tại sao việc lựa chọn các nhà đầu tư uy tín và phân bổ danh mục đầu tư đa dạng là vô cùng quan trọng. Ví dụ, đầu tư vào trái phiếu chính phủ thường được coi là an toàn hơn so với trái phiếu doanh nghiệp vì rủi ro vỡ nợ thấp hơn. Tương tự, đầu tư vào cổ phiếu của các công ty lớn và có lịch sử hoạt động ổn định sẽ giảm thiểu rủi ro so với các cổ phiếu của các công ty nhỏ và mới thành lập.
Cuối cùng, cần nhấn mạnh rằng, hiệu quả của chiến lược nắm giữ đầu tư đến ngày đáo hạn phụ thuộc rất nhiều vào việc lựa chọn khoản đầu tư ban đầu và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư. Vì vậy, hãy cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố này trước khi quyết định áp dụng chiến lược này.
Chiến lược đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn hiệu quả
Nắm giữ đầu tư đến ngày đáo hạn là một chiến lược hiệu quả giúp tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn và chấp nhận rủi ro thấp. Chiến lược này tập trung vào việc lựa chọn các khoản đầu tư có ngày đáo hạn rõ ràng và giữ chúng cho đến khi đáo hạn, thay vì giao dịch thường xuyên dựa trên biến động thị trường ngắn hạn.
Để tối ưu hóa hiệu quả của chiến lược này, cần có một kế hoạch bài bản, bao gồm việc xác định rõ mục tiêu và thời hạn đầu tư. Điều này giúp nhà đầu tư lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp với khả năng chịu rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận. Ví dụ, một nhà đầu tư muốn có thu nhập ổn định trong 5 năm tới có thể ưu tiên đầu tư vào trái phiếu chính phủ có kỳ hạn 5 năm, thay vì đầu tư vào cổ phiếu có tính biến động cao. Phân bổ danh mục đầu tư đa dạng cũng rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro. Không nên tập trung quá nhiều vào một loại đầu tư cụ thể, mà nên phân bổ vốn vào nhiều loại tài sản khác nhau như trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ tiền gửi, hoặc quỹ đầu tư, tùy thuộc vào mục tiêu và khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư.
Quản lý rủi ro là một phần không thể thiếu của chiến lược đầu tư này. Nhà đầu tư cần đánh giá kỹ lưỡng rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, và rủi ro mất thanh khoản của mỗi khoản đầu tư trước khi quyết định đầu tư. Việc theo dõi sát sao tình hình tài chính của các công ty phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu là cần thiết để phát hiện sớm các dấu hiệu bất thường và điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời. Đồng thời, cần có kế hoạch điều chỉnh danh mục đầu tư dựa trên biến động thị trường và thay đổi trong tình hình kinh tế vĩ mô. Ví dụ, nếu lãi suất tăng mạnh, nhà đầu tư có thể cân nhắc giảm tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu có kỳ hạn dài và chuyển sang các khoản đầu tư khác có khả năng sinh lời cao hơn.
Cuối cùng, theo dõi và đánh giá hiệu quả đầu tư là rất quan trọng để đảm bảo chiến lược đầu tư đang đi đúng hướng. Nhà đầu tư cần thường xuyên theo dõi hiệu suất của danh mục đầu tư và so sánh với mục tiêu đã đề ra ban đầu. Nếu hiệu quả đầu tư không như mong muốn, cần xem xét điều chỉnh chiến lược đầu tư hoặc tìm kiếm lời khuyên từ các chuyên gia tài chính. Một ví dụ cụ thể: giả sử một nhà đầu tư đầu tư 100 triệu đồng vào trái phiếu chính phủ có kỳ hạn 3 năm với lãi suất 6%/năm. Sau 3 năm, nhà đầu tư sẽ nhận được khoản tiền gốc 100 triệu đồng cộng với lãi suất là 18 triệu đồng (100 triệu x 6% x 3 năm). Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lợi nhuận thực tế có thể khác so với dự kiến do ảnh hưởng của lạm phát và các yếu tố khác.
So sánh nắm giữ đến ngày đáo hạn với các chiến lược đầu tư khác
Nắm giữ đến ngày đáo hạn là một chiến lược đầu tư tập trung vào việc giữ các khoản đầu tư cho đến ngày đáo hạn, không quan tâm đến biến động thị trường ngắn hạn. Khác biệt chính của chiến lược này so với các phương pháp khác nằm ở việc ưu tiên sự ổn định và thu nhập dự đoán được hơn là tối đa hóa lợi nhuận trong ngắn hạn.
So với đầu tư ngắn hạn, chiến lược nắm giữ đến ngày đáo hạn giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động giá hàng ngày. Trong đầu tư ngắn hạn, nhà đầu tư thường xuyên mua bán dựa trên dự đoán biến động giá, điều này dẫn đến phí giao dịch cao và khả năng thua lỗ nếu dự đoán sai. Ngược lại, nắm giữ đến ngày đáo hạn giúp giảm thiểu chi phí giao dịch và giảm bớt áp lực tâm lý do biến động thị trường. Ví dụ, một nhà đầu tư ngắn hạn mua bán cổ phiếu hàng ngày có thể phải chịu phí giao dịch đáng kể và rủi ro thua lỗ nếu giá cổ phiếu giảm đột ngột. Trong khi đó, nhà đầu tư áp dụng chiến lược nắm giữ đến ngày đáo hạn sẽ giữ cổ phiếu đó đến ngày đáo hạn, bất kể giá có biến động ra sao.
Tuy nhiên, so với đầu tư dài hạn, nắm giữ đến ngày đáo hạn có phạm vi thời gian hẹp hơn. Đầu tư dài hạn thường kéo dài nhiều năm hoặc thậm chí hàng chục năm, tập trung vào tăng trưởng vốn lâu dài. Chiến lược này thường linh hoạt hơn trong việc điều chỉnh danh mục đầu tư và tận dụng cơ hội thị trường. Nắm giữ đến ngày đáo hạn lại tập trung vào một mục tiêu cụ thể với khung thời gian xác định trước, ít cơ hội để thích ứng với những thay đổi dài hạn của thị trường. Ví dụ, một nhà đầu tư dài hạn có thể đầu tư vào các công ty đang phát triển mạnh mẽ, chấp nhận rủi ro cao hơn để đổi lấy tiềm năng sinh lời lớn trong dài hạn, trong khi người nắm giữ đến ngày đáo hạn sẽ ưu tiên những khoản đầu tư an toàn hơn với lợi nhuận ổn định.
Cuối cùng, khi so sánh với đầu tư tích cực và thụ động, chiến lược này thuộc về đầu tư thụ động. Đầu tư tích cực đòi hỏi nhà đầu tư phải liên tục theo dõi thị trường, phân tích dữ liệu và điều chỉnh danh mục đầu tư để tối đa hóa lợi nhuận. Đầu tư thụ động, như nắm giữ đến ngày đáo hạn, lại ưu tiên sự đơn giản và hiệu quả, giảm thiểu thời gian và công sức bỏ ra. Mặc dù lợi nhuận tiềm năng của đầu tư tích cực có thể cao hơn, nhưng nó cũng đi kèm với rủi ro và chi phí cao hơn đáng kể. Nắm giữ đến ngày đáo hạn, trong khi đó, mang lại sự ổn định và dự đoán được, phù hợp với những nhà đầu tư có ít thời gian hoặc muốn giảm thiểu rủi ro.
Thuế và các vấn đề pháp lý liên quan đến các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (năm 2025)
Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là một chiến lược đầu tư tập trung vào việc giữ nguyên các khoản đầu tư cho đến ngày đáo hạn. Hiểu rõ nghĩa vụ thuế và các quy định pháp lý liên quan là cực kỳ quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Năm 2025, một số thay đổi về luật thuế và quy định đầu tư có thể ảnh hưởng đến chiến lược này. Bài viết sẽ làm rõ những điểm cần lưu ý về mặt pháp lý và thuế liên quan đến các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn trong năm 2025.
Thuế thu nhập từ các khoản đầu tư đến hạn trong năm 2025 phụ thuộc vào loại hình đầu tư và khung thuế của nhà đầu tư. Ví dụ, lợi tức từ trái phiếu chính phủ thường được xem là thu nhập chịu thuế, và mức thuế sẽ tùy thuộc vào thu nhập chịu thuế tổng thể của cá nhân hoặc tổ chức. Đối với cổ phiếu, thuế sẽ được tính trên chênh lệch giá giữa giá bán và giá mua (lợi nhuận từ việc bán cổ phiếu), và thời gian nắm giữ cổ phiếu cũng ảnh hưởng đến mức thuế áp dụng (ví dụ, thuế suất thấp hơn cho cổ phiếu nắm giữ dài hạn). Việc nắm giữ đến ngày đáo hạn không tự động miễn thuế, mà thuế vẫn được tính toán dựa trên lợi nhuận thu được tại thời điểm đáo hạn.
Quy định pháp lý về đầu tư và nắm giữ đến hạn năm 2025, đặc biệt liên quan đến việc công bố thông tin, minh bạch giao dịch và tuân thủ các quy định chống rửa tiền, là điều cần được xem xét kỹ lưỡng. Các nhà đầu tư cần đảm bảo tuân thủ đầy đủ các quy định hiện hành của cơ quan quản lý chứng khoán và tài chính. Việc không tuân thủ có thể dẫn đến các hình phạt nghiêm trọng, bao gồm cả phạt tiền và truy tố hình sự. Đối với các nhà đầu tư tổ chức, việc quản lý tuân thủ pháp lý và thuế trở nên phức tạp hơn, đòi hỏi sự hỗ trợ của các chuyên gia pháp lý và thuế.
Ngoài ra, các nhà đầu tư cần chú ý đến các yếu tố rủi ro pháp lý khác có thể ảnh hưởng đến khoản đầu tư, chẳng hạn như rủi ro pháp lý liên quan đến công ty phát hành chứng khoán (ví dụ, rủi ro phá sản, kiện tụng). Đánh giá kỹ lưỡng các yếu tố rủi ro này trước khi quyết định đầu tư là điều cần thiết. Đặc biệt, đối với các khoản đầu tư có thời hạn dài như nắm giữ đến ngày đáo hạn, việc đánh giá rủi ro lại càng quan trọng hơn.
Cuối cùng, các nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính và luật sư để hiểu rõ hơn về các quy định thuế và pháp lý cụ thể liên quan đến các khoản đầu tư của mình trong năm 2025. Việc này sẽ giúp giảm thiểu rủi ro và đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư. Tư vấn chuyên nghiệp là yếu tố then chốt để đảm bảo tuân thủ pháp luật và tối ưu hóa lợi ích thuế.
Ví dụ minh họa về các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn và phân tích trường hợp cụ thể
Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là chiến lược đầu tư mà nhà đầu tư mua một khoản đầu tư và giữ nó cho đến ngày đáo hạn. Hiểu rõ chiến lược này đòi hỏi phân tích kỹ lưỡng các rủi ro và lợi nhuận tiềm tàng. Chúng ta sẽ xem xét một vài ví dụ cụ thể để minh họa.
Ví dụ đầu tiên xoay quanh đầu tư vào trái phiếu chính phủ đến hạn năm 2026. Giả sử một nhà đầu tư mua trái phiếu chính phủ 10 năm với mệnh giá 10.000 USD và lãi suất 4% hàng năm. Trong trường hợp này, nhà đầu tư sẽ nhận được 400 USD tiền lãi mỗi năm cho đến khi trái phiếu đáo hạn vào năm 2026. Rủi ro chính ở đây là rủi ro lãi suất; nếu lãi suất thị trường tăng, giá trái phiếu sẽ giảm, tuy nhiên, do nắm giữ đến ngày đáo hạn nên rủi ro này được giảm thiểu đáng kể. Lợi nhuận sẽ là toàn bộ số tiền gốc 10.000 USD cộng với tổng số tiền lãi nhận được trong suốt thời gian nắm giữ. Tuy nhiên, rủi ro tín dụng, khả năng chính phủ không thể trả nợ, gần như là không có.
Ví dụ thứ hai là đầu tư vào cổ phiếu của một công ty ổn định tài chính đến hạn năm 2027. Giả định rằng nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu của công ty X với giá 100 USD/cổ phiếu, tổng giá trị đầu tư là 10.000 USD. Công ty X có lịch sử phát triển ổn định, lợi nhuận hàng năm tăng trưởng đều đặn và có chính sách cổ tức hấp dẫn. Lợi nhuận của nhà đầu tư sẽ đến từ hai nguồn: tăng giá cổ phiếu và cổ tức. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại, bao gồm rủi ro thị trường (giá cổ phiếu có thể giảm), rủi ro kinh doanh (công ty có thể gặp khó khăn), và rủi ro mất thanh khoản (khó bán cổ phiếu trước ngày đáo hạn). Việc lựa chọn một công ty có nền tảng vững chắc, hoạt động kinh doanh ổn định sẽ giúp giảm thiểu rủi ro này. Việc lựa chọn thời điểm đầu tư, nắm bắt được xu hướng của thị trường cũng rất quan trọng.
Phân tích rủi ro và lợi nhuận trong mỗi trường hợp cho thấy rằng, mặc dù đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn có thể giảm thiểu rủi ro thị trường, nhưng rủi ro khác vẫn tồn tại. Sự lựa chọn loại hình đầu tư, thời điểm đầu tư, và khả năng đánh giá rủi ro của nhà đầu tư sẽ quyết định sự thành công của chiến lược này. Đối với trái phiếu chính phủ, rủi ro thấp hơn nhưng lợi nhuận cũng thấp hơn. Ngược lại, đầu tư cổ phiếu có tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng cũng kèm theo rủi ro cao hơn. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư, kết hợp các loại hình đầu tư khác nhau là điều cần thiết để quản lý rủi ro tổng thể.
Câu hỏi thường gặp về các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn
Câu hỏi thường gặp về các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn là một chủ đề quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào muốn hiểu rõ hơn về chiến lược đầu tư này. Nắm giữ đến ngày đáo hạn có nghĩa là giữ khoản đầu tư cho đến khi nó đáo hạn, bất kể biến động thị trường. Điều này khác hẳn với việc giao dịch tích cực, nơi nhà đầu tư thường xuyên mua bán để tận dụng những biến động giá ngắn hạn.
Hiểu rõ các câu hỏi thường gặp sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt và quản lý rủi ro hiệu quả. Chúng ta sẽ cùng xem xét một số câu hỏi phổ biến nhất liên quan đến các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn.
Tôi nên đầu tư bao nhiêu vào các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn? Số tiền đầu tư thích hợp phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm mục tiêu tài chính cá nhân, khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư. Không có một con số cố định nào phù hợp với tất cả mọi người. Một quy tắc phổ biến là chỉ nên đầu tư số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất đi mà không ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày. Phân bổ đa dạng danh mục đầu tư cũng rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro. Ví dụ, bạn có thể phân bổ một phần nhỏ danh mục vào các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn, trong khi phần còn lại được đầu tư vào các loại tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu ngắn hạn hoặc bất động sản.
Làm thế nào để chọn các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn phù hợp với tôi? Việc lựa chọn phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn. Trái phiếu chính phủ thường được xem là lựa chọn an toàn hơn với rủi ro thấp hơn, nhưng lợi suất cũng thường thấp hơn so với các loại đầu tư rủi ro cao hơn như cổ phiếu. Nếu bạn có mục tiêu tài chính ngắn hạn, bạn có thể lựa chọn chứng chỉ tiền gửi (CD) hoặc trái phiếu ngắn hạn. Tuy nhiên, đối với mục tiêu dài hạn, cổ phiếu hoặc quỹ đầu tư có thể mang lại lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro lớn hơn. Việc tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính là rất cần thiết.
Tôi có thể rút tiền từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn trước hạn không? Khả năng rút tiền trước hạn phụ thuộc vào loại khoản đầu tư. Đối với chứng chỉ tiền gửi (CD), rút tiền trước hạn thường dẫn đến khoản phí phạt. Trái phiếu cũng có thể bị mất giá nếu bán trước ngày đáo hạn, đặc biệt trong thời điểm thị trường biến động. Cổ phiếu về mặt lý thuyết có thể bán bất cứ lúc nào, tuy nhiên, bán trước ngày đáo hạn có thể dẫn đến thua lỗ nếu giá thị trường thấp hơn giá mua. Vì vậy, bạn nên cân nhắc kỹ trước khi quyết định rút tiền trước hạn.
Điều gì xảy ra nếu nhà đầu tư phá sản trước ngày đáo hạn? Rủi ro này phụ thuộc vào loại khoản đầu tư. Đối với trái phiếu chính phủ, nguy cơ vỡ nợ là rất thấp. Tuy nhiên, đối với trái phiếu doanh nghiệp, rủi ro vỡ nợ là có thật và có thể dẫn đến mất mát hoàn toàn khoản đầu tư nếu công ty phát hành phá sản. Vì vậy, việc đánh giá kỹ lưỡng tình hình tài chính của nhà phát hành là rất quan trọng trước khi đầu tư. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng giúp giảm thiểu rủi ro này.
Giáo sư Nguyễn Lân Dũng là nhà khoa học hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực vi sinh vật học (wiki), với hơn nửa thế kỷ cống hiến cho giáo dục và nghiên cứu. Ông là con trai Nhà giáo Nhân dân Nguyễn Lân, thuộc gia đình nổi tiếng hiếu học. Giáo sư giữ nhiều vai trò quan trọng như Chủ tịch Hội các ngành Sinh học Việt Nam, Đại biểu Quốc hội và đã được phong tặng danh hiệu Nhà giáo Nhân dân năm 2010.